Объём потребительских кредитов населения в Казахстане увеличивается соответственно росту и развитию рынка. Это естественная тенденция в рамках рыночной экономики. Недавно мы писали, что долговая нагрузка в РК находится на низком уровне и не бьёт по карманам населения.
Чтобы лучше понять реальные масштабы проникновения потребительского кредитования, стоит сделать сравнительный анализ с другими странами. Для примера возьмём кейс соседней России и сравним ситуацию.
По итогам 2024 года объём кредитов населения Казахстана составил 20,7 трлн тг. Из них на кредиты на потребительские цели граждан пришлось 13,8 трлн тг, или 38,3% от общей суммы всех кредитов экономике со стороны банковского сектора (36 трлн тг).
Для сравнения: в России по итогам того же года займы населению составили 23,5 трлн руб. (около 117,5 трлн тг). На необеспеченные потребительские кредиты пришлось 14,1 трлн рублей (около 70,5 трлн тг). Таким образом, объём потребительского кредитования в РФ более чем в 5 раз превышает показатель в РК. Однако, учитывая масштабы экономик, необъективно сравнивать абсолютные значения, так что их мы привели просто для полноты картины.
Теперь рассмотрим уровень долговой нагрузки населения в каждой из двух стран, а также динамику этого показателя. Возьмём общепринятую величину: отношение задолженности по кредитам, предоставленным физическим лицам, к ВВП. Так вот, по последним данным за 2023 год, в Казахстане доля кредитов населения от ВВП составила 14%, в то время как в России этот показатель достиг 19,4% — на 5,4 п. п. больше, чем в РК.
Кроме того, если рассматривать динамику роста, и тут Казахстан отстаёт. Так, за год доля кредитов населения от ВВП в РК увеличилась на 1,3 п. п., а в РФ — на 2,1 п. п. Таким образом, в России долговая нагрузка не только в целом существенно выше, но и растёт в более быстром темпе.
Итак, мы выяснили, что уровень долговой нагрузки в РФ существенно выше, чем в РК. Но это лишь одна сторона медали. Теперь углубимся в детали и выясним, насколько выданные кредиты являются возвратными, то есть качественными. По сути, анализ просроченных платежей показывает не только уровень возможностей заёмщиков выполнять свои обязательства, но и в целом устойчивость банковской системы.
В России к концу 2024 года доля потребительских кредитов населения с просрочкой платежей более 90 дней достигла 8,9%, а годом ранее показатель был на уровне 7,8%. То есть за год рост составил 1,1 п. п. Ситуация неблагоприятная: значение не только само по себе серьёзное (особенно по сравнению с показателями РК), но ещё и растёт.
Тем временем в Казахстане ситуация заметно лучше. Так, к концу того же года доля потребительских кредитов населения с просрочкой платежей составила 3,9% — в два раза меньше, чем в РФ. Более того, тут важно отметить: показатель РК учитывает общую просрочку на любой срок, а не только особенно опасную NPL 90+. Таким образом, реальный удельный вес проблемных кредитов с просрочкой платежей более 90 дней в Казахстане ещё меньше. Для сравнения: доля NPL 90+ в ссудном портфеле БВУ РК составила всего 3,05%, оставшись в годовой динамике практически без изменений. В долгосрочной же динамике ситуация и вовсе существенно улучшилась.
Объяснение того, почему в Казахстане займы намного качественнее, достаточно очевидно: всё дело в уровне одобрения кредитных заявок. Сейчас в РК получить заём может далеко не каждый желающий. Вследствие регуляторных введений и ограничений в стране действуют жёсткие требования к заёмщикам. В четвёртом квартале 2024 года, как мы уже писали, 70% желающих взять беззалоговый потребительский заём получили отказ.
В России ситуация иная. Кредиты выдаются многим жителям — даже тем, что уже всерьёз задолжали. Для наглядности рассмотрим ПДН, то есть показатель долговой нагрузки заёмщика. ПДН — это отношение платежей по всем кредитам и займам человека к его среднемесячным доходам. Идеальный вариант — когда ПДН не превышает 30%. При ПДН от 30% до 50% получить кредит будет сложнее, но шансы всё же велики. ПДН более 50% уже считается высоким. ПДН от 80% показывает, что заёмщик совсем увяз в долгах, и считается критическим.
Так вот, в 2024 году 12% потребительских кредитов в РФ были выданы заёмщикам с ПДН от 80%. Однако по закону таким гражданам запрещается выдавать даже кредитные карты. Ситуация такова: у человека уже более 80% доходов уходит на платежи по кредитам, он вынужден брать ещё займы, и — самое тревожное — ему их одобряют. Тем временем 19% всех заёмщиков в РФ также имеют неблагоприятный ПДН — от 50% до 80%. Итак, суммарно 31% заёмщиков, которые брали кредиты в 2024 году, уже находились в долговой яме и продолжали закапываться всё глубже. При этом в предыдущие годы ситуация была ещё хуже.
Таким образом вырисовывается интересная картина. Масштабы потребительского кредитования в России в разы больше, чем в Казахстане, о чём свидетельствуют как абсолютные, так и относительные показатели. При этом рынок потребительского кредитования в РК более умеренный, он не бьёт по карманам граждан и по их финансовой устойчивости. Показатели долговой нагрузки и уровня одобрения займов считаются низкими, и сравнение с Россией — наглядный тому пример.
