Стимулировать накопления критически важно для будущего благосостояния граждан
Согласно анализу регулятора, во втором квартале 2024 года объём депозитов населения Казахстана увеличился во всех сегментах — и массовом (то есть до 15 млн тг), и среднем (15–50 млн тг), и крупном (более 50 млн тг) — в диапазоне от 6% до 8,2% за квартал и от 15,2% до 33,5% в годовом выражении.
Однако есть и менее позитивное наблюдение. Так, наибольший рост показали средний и крупный сегменты по тенговым депозитам: на 42,7% и на 61,1% в годовом выражении соответственно. А вот массовый сегмент вкладов населения ужимается.
В том числе квартальное изменение структуры рынка по сегментам свидетельствует о продолжении тенденции уменьшения удельного веса массового сегмента. Перераспределение доли массового сегмента в пользу среднего и крупного сегментов связано со снижением сберегательной способности вкладчиков с небольшими доходами, наиболее уязвимых к повышению цен на потребительские товары и изменению обменного курса.
Более того, даже внутри массового сегмента видно, что заметнее растут большие вклады. Например, на 1 июля 2024 года годовой прирост депозитов населения с остатками до 5 млн тг составил 10,2%, депозитов с остатками 5–15 млн тг — уже 22,1%. Вклады же среднего сегмента (с остатками 15–50 млн тг) и вовсе выросли на 33,5%.
В результате удельный вес массового сегмента за год уменьшился на 2,3 п. п., тогда как доли среднего и крупного сегментов выросли на 1,7 п. п. и на 0,6 п. п. соответственно. Тенденция наглядно отображена в графике.
Фактически массовый сегмент переводит в банковские вклады, как правило, временно свободные денежные средства, которые в любой момент могут быть истребованы для ежедневных нужд, а вот сбережения среднего и крупного сегментов носят более долгосрочный инвестиционный характер.
Всё это говорит о том, что важно дать населению с невысокими доходами инструменты и стимул для продолжения накопления, ведь именно накопления — единственный вариант обеспечить себе «подушку безопасности».
Такие инструменты на рынке РК есть. Это, к примеру, сберегательные вклады, не допускающие снятия без потери вознаграждения, на которые мы регулярно делаем обзоры. Именно этот сегмент рынка активно развивается. В течение года он продемонстрировал наибольший прирост: на 61,9%, против 23,5% по несрочным депозитам.
Помимо этого, есть и специфические продукты, стимулирующие сберегательные настроения и облегчающие путь к финансовой дисциплине, особенно необходимой казахстанцам с невысокими доходами для повышения благосостояния.
Один из таких инструментов — программа «Арманға жол» от Отбасы банка. «Арманға жол» работает по системе, которую финансисты прозвали «сначала плати себе», помогая сотрудникам предприятий и организаций делать накопления с помощью автоматического перечисления денег с зарплаты на депозит в Отбасы банке.
Механика проста: по заявлению сотрудника ежемесячно в день начисления заработной платы часть суммы перечисляется на депозит. Далее сформировавшиеся жилстройсбережения позволяют получить льготный заём по ставке от 3,5% (ГЭСВ — от 3,6% до 4,4%) до 5% (ГЭСВ — от 5,1% до 6,9%) годовых. Кроме того, на накопления в Отбасы банке традиционно начисляется премия государства. Сегодня участниками программы «Арманға жол» являются уже более 13,6 тыс. работников и 1,7 тыс. казахстанских компаний.
Особый плюс этого инструмента в том, что «Арманға жол» не только способствует установлению финансовой дисциплины и накопительной стратегии, но и работает на формирование жилстройсбережений, то есть фактически является инвестицией в недвижимость. О том, что инвестиции в жильё в Казахстане в долгосрочной перспективе являются одними из самых прибыльных, мы тоже неоднократно писали.
В целом наличие накоплений — показатель уровня жизни населения. Например, Всемирный банк собирает такие данные, как количество депозитных счетов в БВУ на 1000 взрослых граждан.
РК в этом рейтинге нет и не было — более того, если до 2019 года Казахстанский фонд гарантирования депозитов предоставлял данные о количестве счетов казахстанцев в разбивке по типам и можно было выделить среди них депозитные счета, то сейчас таких данных наша официальная статистика не даёт.
Посмотрим, каким был показатель Казахстана на начало 2019-го. Исходя из официальных данных, получается 1286,4 депозита на 1000 взрослых казахстанцев (в возрасте от 18 лет). На тот момент этот показатель был близок к показателям таких стран, как Ливан и Саудовская Аравия.
Для сравнения: лидировала на тот момент Япония: 7,1 тыс. депозитов на 1000 взрослых (и уже 7,2 тыс. в 2022 году). Следом шёл наш восточный сосед, Китай: 7 тыс. депозитов на 1000 взрослых (и 10,2 тыс. на 2022-й).
Среди стран постсоветского пространства лучшие показатели наблюдались у Украины и Эстонии. Подробности можно просмотреть в таблице.
Конечно, это лишь один из показателей, и не всегда количество счетов указывает на благосостояние. Но общие накопительные настроения населения — действительно важный фактор социального благополучия, как и любая система, призванная поддерживать здоровое стремление граждан к созданию «подушки безопасности» и инвестиций в будущее.
